Ο πόνος ήταν ανελέητος για τα hedge funds το 2019. Όσα δεν έκλεισαν, είτε αιμορραγούσαν μετρητά είτε είχαν τραγικές αποδόσεις.
Ο χώρος καταγράφει και φέτος περισσότερα λουκέτα από ό,τι ιδρύσεις νέων hedge fund – για πέμπτο συνεχόμενο έτος. Χτύπημα βαρύ για τον κλάδο που κάποτε παρήγαγε εκατομμυριούχους με καταιγιστικό ρυθμό.
Περισσότερα από 4.000 hedge funds έχουν εκκαθαριστεί τα τελευταία πέντε χρόνια, σύμφωνα με στοιχεία της Hedge Fund Research Inc, αναφέρει το newmoney.
Οι δισεκατομμυριούχοι Λούις Μπέικον και Τζέφρι Βίνικ ήταν μεταξύ των βετεράνων που σόκαραν την αγορά των 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων όταν «σήκωσαν τα χέρια ψηλά» και επέστρεψαν τα κεφάλαια στους πελάτες τους.
Πολλοί την πάτησαν μένοντας εκτός του μακροβιότερου ράλι στην ιστορία, ενώ άλλοι αντιμετώπισαν ισχυρή αντίδραση από τους επενδυτές που τους είχαν εμπιστευτεί κεφάλαια, ενώ άλλοι δεν κατάφεραν να συγκεντρώσουν αρκετά επιπλέον κεφάλαια για να παραμείνουν στο παιχνίδι. Κάποιοι τέλος, είχαν hedge fund για τόσα χρόνια που απλώς ήθελαν να αποσυρθούν.
“Τα πάντα κάποια στιγμή τελειώνουν», έγραψε ο Στίβεν Ρόμπερτς σε επιστολή προς τους πελάτες του αυτό το μήνα να ανακοινώσει την απόφαση να κλείσει το Horseman European Select. “Με βλέπω να κοιτάζω μια διαφορετική πορεία μπροστά. »
Η αιτία
Οι επενδυτές αποσύρουν χρήματα με επιταχυνόμενο ρυθμό από τα hedge funds, καθώς οι υψηλές προμήθειες και αμοιβές που ζητούν για μέτριες επιστροφές τους στέλνουν αλλού για να επενδύσουν τα χρήματά τους.
Ως το Νοέμβριο είχαν αποσύρει 81,5 δισ. δολάρια, ποσό υπερδιπλάσιο του ποσού που απέσυραν το σύνολο του 2018, σύμφωνα με τα στοιχεία του eVestment.
Όσο για τις αποδόσεις που έδωσαν στους πελάτες τους, δεν ήταν για πανηγυρισμούς. Αν κάποιος είχε ποντάρει στον γενικό δείκτη S&P φέτος, θα είχε κέρδη 28% τον Νοέμβριο. Αλλά ο δείκτης του Bloomberg Equity Hedge Fund Index κατέγραφε κέρδη μόλις 10%.
Έτσι τα παρακάτω hedge funds έκλεισαν ή έγιναν οικογενειακά επενδυτικά γραφεία φέτος. Μεταξύ αυτών hedge funds τα οποία είχαν πάρει αρνητικές θέσεις για Ελληνικές τράπεζες το τελευταίο χρόνο, όπως η Ocean Wood, ελπίζοντας σε γρήγορα κέρδη αν οι ελληνικές τράπεζες παρουσίαζαν πρόβλημα. Η αίσια έκβαση για την Ελλάδα διέλυσε κάποια από αυτά.
Αναφέρεται το όνομα του hedge fund και του ιδρυτή/βασικού διαχειριστή κεφαλαίων
Amplitude |Karsten Schroeder
Argentiere |Deepak Gulati
Arrowgrass |Nick Niell
Atreaus Master Fund |Todd Edgar
BlueMountain flagship & quant |Andrew Feldstein, Stephen
funds |Siderow, Perry Vais
Cambridge Square |Marco Barrozo
Citadel’s Aptigon unit |Eric Felder
CJW Capital* |Chris Wheeler|Andrew Goodwin, Dominick Maggio
Duane Park |and David DePaolo
Eikoh Research |James Pulsford
Everett |Kelly Hampaul
HBK Capital’s Quant Fund |
Horseman European Select |Stephen Roberts
Lone Pine’s Juniper |Stephen Mandel
Macrosynergy Trading Fund |Nikos Makris
Margate |Samantha Greenberg
Moore Capital** |Louis Bacon
Nektar |Patrik Olsson
Oceanwood European Financial |Julian Garcia Woods|Christopher Buonafede and Michael
Peace Bridge |Pinelli
Port Meadow |Carl Vine
Precocity |Nick Tiller
Protege Partners & Mov37 ^ |Jeffrey Tarrant
Rubicon Global Fund |Paul Brewer
Sandell |Thomas Sandell
Sator Square |Manuel Blanco
Stream Asset Management |Paul Andiorio
|Jens-Peter Stein, Kornelius
Stone Milliner |Klobucar
Teza Master Fund |Mikhail Malyshev
Three Stones |Jong Beum Kim
Trias L/S |Kilian Kentrup
Vinik Asset Management |Jeffrey Vinik
